你的位置: 正點財經 > 股市學院 > 成本分布 > 正文

投資組合理論公式,投資理財組合

日期:2019-06-26 10:09:16 來源:互聯網
    投資組合理論公式,投資理財組合(1)1952年3月馬柯維茨在《金融雜志》上發表了題為《資產組合的選擇》的論文,將概率論和線性代數的方法應用于證券投資組合的研究,投資組合理論探討了不同類別的、運動方向各異的證券之間的內在相關性。這篇論文的發表標志著現代投資組合理論(Modem PortfolioTheory, MPT)的開端。
    (2)就在馬柯維茨發表《均值一方差投資組合》一文的同年,羅伊(A. D. Roy)提出了“安全一首要模型”(Safety-First Portfolio Theory)。他將投資組合的均值和方差作為一個整體來選擇,投資組合理論尤其是他提出以極小化投資組合收益小于給定的“災險水平”的概率作為模型的決策準則。與馬柯維茨模型的思路不同,安全一首要模型的決策規則是極小化投資組合收益小于給定的“災險水平”這一事件的概率。這為后來的VaR (Value at Risk)等方法提供了思路。
    (3)詹姆士·托賓(James Tobin, 1918-2002)于1958年提出了著名的“二基金分離定理’:在允許賣空的證券組合選擇問題中,每一種有效證券組合都是一種無風險資產與一種特殊的風險資產的組合。
    (4) 1959年,馬柯維茨出版了(證券組合選擇)一書,詳細論述了證券組合的基本原理,投資組合理論從而為現代西方證券投資理論莫定了基礎。
    (5) 1962年,在馬柯維茨等人提出的理論的基礎上,希克斯進一步提出了“組合投資的純理論”,投資組合理論指出在包含現金的資產組合中.組合期望值和標準差之間有線形關系,投資組合理論并且風險資產的比例仍然沿著這條線形的有效邊界.從而解釋了詹姆士·托賓的分離定理的內容。
  • 組合投資的意義,什么是切點投資組合
  • 組合投資的意義,什么是切點投資組合分散投資的理念早已存在。道理正如我們平時所說的“不要把所有的雞蛋放在同一個籃子里”。組合投資在傳統的投資管理方面.組合投資盡管投資品種也是由多種證券構成的組合。......
  • 投資風險分類,公司投資風險分析
  • 投資風險分類,公司投資風險分析喬治·索羅斯(George Soros)說:“投資本身沒有風險,失控的投資才是從大的風險”。對于復雜多變的證券市場來說,投資風險止損是一種相“重要的紀律。......
  • 趨勢投資理論,怎么是趨勢投資
  • 趨勢投資理論,怎么是趨勢投資從周K線上我們可以看出,該股自2008年資金進場成交量規律有序呈一個個用字形,股價一步步盤升,確認主力資金已建倉.趨勢投資理論大趨勢已確認.......
  • 價值和趨勢投資,價值加趨勢
  • 價值和趨勢投資,價值加趨勢可以看出.價位趨勢行情啟動后,配合員價做波段操作,瑕如在A點買人,“點可以賣出.當股價回落到c點時.又是行悄啟動的價格.股價在這里得到了支撐。......
  • 短線投資理財,基金短線投資
  • 短線投資理財,基金短線投資對于短線投資者來說要求綜合素質比較高,有良好心理承受能力,短線投資一般以技術分析為主墓本面為輔.對市場熱點反應能力較強.......
關于我們 | 廣告服務 | 聯系方式 | 意見反饋 | 合作伙伴 | 法律聲明 | 網站地圖
正點財經網所載文章、數據等內容純屬作者個人觀點,僅供投資者參考,并不構成投資建議。投資者據此操作,風險自擔。
山西快乐10分玩法